Posizione notturna in XM
Ribaltamento a XM
- Tassi di swap competitivi
- Tassi di swap trasparenti
- Strategia di rollover di 3 giorni
- Seguendo i tassi di interesse attuali
Mantenere le posizioni aperte durante la notte
Alle posizioni mantenute aperte durante la notte possono essere addebitati interessi di rollover. Nel caso di strumenti forex, l'importo accreditato o addebitato dipende sia dalla posizione assunta (quindi lunga o corta) sia dai differenziali di tasso tra le due valute scambiate. Nel caso di azioni e indici azionari, l'importo accreditato o addebitato dipende dal fatto che sia stata assunta una posizione corta o lunga.Si prega di notare che gli interessi di rollover vengono applicati solo agli strumenti in contanti. Nel caso di prodotti futures, che hanno una data di scadenza, non ci sono commissioni overnight.
A proposito di ribaltamento
Il rollover è il processo di estensione della data di regolamento di una posizione aperta (ovvero la data entro la quale un'operazione eseguita deve essere regolata). Il mercato forex consente due giorni lavorativi per regolare tutte le operazioni spot, il che implica la consegna fisica delle valute.
Nel trading a margine, tuttavia, non è prevista la consegna fisica, quindi tutte le posizioni aperte devono essere chiuse giornalmente alla fine della giornata (22:00 GMT) e riaperte il giorno di negoziazione successivo. Pertanto, questo sposta il regolamento di un altro giorno di negoziazione. Questa strategia si chiama rollover.
Il rollover viene concordato tramite un contratto di swap, che comporta un costo o un guadagno per i trader. XM non chiude e riapre le posizioni, ma semplicemente addebita o accredita i conti di trading per le posizioni mantenute aperte durante la notte, a seconda dei tassi di interesse correnti.
Politica di rollover XM
XM addebita o accredita i conti dei clienti e gestisce gli interessi di rollover a tassi competitivi per tutte le posizioni mantenute aperte dopo le 22:00 GMT, l'orario limite giornaliero per le banche.
Sebbene non ci sia rollover il sabato e la domenica quando i mercati sono chiusi, le banche calcolano comunque gli interessi su qualsiasi posizione tenuta aperta durante il fine settimana. Per livellare questo intervallo di tempo, XM applica un addebito di rollover di 3 giorni il mercoledì.
Calcolo del rollover
Per Forex e metalli spot (oro e argento)
I tassi di rollover per le posizioni su strumenti forex e metalli spot vengono addebitati al tasso domani-giorno successivo (ovvero domani e il giorno successivo), incluso il mark-up XM per il mantenimento di posizioni durante la notte. I tassi Tom-next non sono determinati da XM ma derivano dal differenziale del tasso di interesse tra le due valute in cui è stata aperta una posizione.
Esempio:
supponendo che si operi in USDJPY e che i tassi Tom-next siano i seguenti:
+0,5% per una posizione lunga
-1,5% per una posizione corta
In questo scenario, i tassi di interesse negli Stati Uniti sono più alti che in Giappone. Una posizione lunga nella coppia di valute tenuta aperta durante la notte riceverebbe +0,5% - il mark-up XM.
Al contrario, per una posizione corta il calcolo è -1,5% - il mark-up XM.
Più in generale, il calcolo è il seguente:
Trade size X (+/- tom-next rate – il mark-up XM)*
Qui il +/- dipende dai differenziali di tasso tra le due valute in una data coppia.
*L'importo è tradotto in punti valuta della valuta di quotazione.
Per azioni e indici azionari
I tassi di rollover per le posizioni su titoli azionari e indici azionari sono determinati dal tasso interbancario sottostante del titolo o dell'indice (ad esempio, per un titolo quotato in Australia, questo sarebbe il tasso di interesse praticato tra le banche australiane per i prestiti a breve termine), più /meno il mark-up XM rispettivamente sulle posizioni long e short.
Esempio:
supponendo di negoziare in Unilever (un'azione quotata nel Regno Unito) e che il tasso interbancario a breve termine nel Regno Unito sia dell'1,5% annuo, per una posizione lunga tenuta aperta durante la notte, il calcolo è il seguente:
-1,5%/365 – il mark-up giornaliero XM
Al contrario, il calcolo per una posizione corta è +1,5%/365 – il mark-up giornaliero XM.
Più in generale, il calcolo è il seguente (con tariffe giornaliere come mostrato di seguito):
Dimensione dell'operazione X prezzo di chiusura X (+/- tasso interbancario a breve termine – il mark-up XM)
Qui il +/- dipende dal fatto che uno abbia preso una posizione corta o lunga su uno strumento.
