Posició nocturna a XM
Rollover a XM
- Taxes d'intercanvi competitives
- Tarifes d'intercanvi transparents
- Estratègia de transferència de 3 dies
- Seguint els tipus d'interès actuals
Mantenir les teves posicions obertes durant la nit
A les posicions obertes durant la nit es poden cobrar interessos de renovació. En el cas dels instruments de divises, l'import acreditat o cobrat depèn tant de la posició adoptada (és a dir, llarga o curta) com dels diferencials de tipus entre les dues monedes negociades. En el cas de les accions i índexs de valors, l'import acreditat o cobrat depèn de si s'ha pres una posició curta o llarga.Tingueu en compte que els interessos de renovació només s'apliquen als instruments d'efectiu. En el cas dels productes de futurs, que tenen data de caducitat, no hi ha càrrecs per nit.
Sobre Rollover
El rollover és el procés d'ampliar la data de liquidació d'una posició oberta (és a dir, la data en què s'ha de liquidar una operació executada). El mercat de divises permet dos dies laborables per a la liquidació de totes les operacions al comptat, la qual cosa implica el lliurament físic de divises.
En el comerç de marge, però, no hi ha lliurament físic, de manera que totes les posicions obertes s'han de tancar diàriament al final del dia (22:00 GMT) i tornar a obrir el dia de negociació següent. Per tant, això impulsa la liquidació un dia més de negociació. Aquesta estratègia s'anomena rollover.
La renovació s'acorda mitjançant un contracte d'intercanvi, que té un cost o un guany per als comerciants. XM no tanca i torna a obrir posicions, sinó que simplement cobra o acredita els comptes comercials de les posicions obertes durant la nit, depenent dels tipus d'interès actuals.
Política de transferència de XM
XM cobra o abona els comptes dels clients i gestiona els interessos de renovació a tipus competitius per a totes les posicions obertes després de les 22:00 GMT, l'hora de tall bancari diària.
Tot i que els dissabtes i diumenges quan els mercats estan tancats no hi ha cap transferència, els bancs encara calculen els interessos de qualsevol posició oberta durant el cap de setmana. Per tal d'anivellar aquesta diferència de temps, XM aplica un càrrec de transferència de 3 dies els dimecres.
Càlcul del rollover
Per a Forex i metalls al comptat (or i plata)
Les taxes de renovació de les posicions en instruments de divises i metalls al comptat es cobren a la taxa de demà a l'endemà (és a dir, demà i l'endemà), inclòs el marge XM per mantenir posicions durant la nit. XM no determina les taxes de Tom-next, sinó que es deriven del diferencial de tipus d'interès entre les dues monedes en què s'ha pres una posició.
Exemple:
Suposant que cotitzeu amb USDJPY i que els tipus de tom-next són els següents:
+0,5% per a una posició llarga
-1,5% per a una posició curta
En aquest escenari, els tipus d'interès als EUA són més alts que al Japó. Una posició llarga del parell de divises obert durant la nit rebria un +0,5%, el marge XM.
Per contra, per a una posició curta, el càlcul és -1,5%, el marge XM.
De manera més general, el càlcul és el següent:
Mida comercial X (+/- tom-next taxa – el marge XM)*
Aquí el +/- depèn dels diferencials de tipus entre les dues monedes en un parell determinat.
*L'import es tradueix a punts de moneda de la moneda de cotització.
Per a accions i índexs de valors
Les taxes de renovació de les posicions en accions i índexs d'accions es determinen pel tipus interbancari subjacent de l'acció o índex (per exemple, per a un valor cotitzat a Austràlia, aquest seria el tipus d'interès cobrat entre els bancs australians per als préstecs a curt termini), més /menys el marge XM a les posicions llargues i curtes, respectivament.
Exemple:
Suposant que cotitzeu amb Unilever (una acció que cotitza al Regne Unit) i que el tipus interbancari a curt termini al Regne Unit és de l'1,5% anual, per a una posició llarga oberta durant la nit, el càlcul és el següent:
-1,5%/365 – el marge diari XM
Per contra, el càlcul per a una posició curta és +1,5%/365 – el marge diari XM.
De manera més general, el càlcul és el següent (amb tarifes diàries com es veu a continuació):
Mida de l'operació X preu de tancament X (+/- tipus interbancari a curt termini – el marge XM)
Aquí el +/- depèn de si s'ha pres una posició curta o llarga en un instrument.
