Posição durante a noite em XM
Rollover em XM
- Taxas de Swap competitivas
- Taxas de Swap transparentes
- Estratégia de rolagem de 3 dias
- Seguindo as taxas de juros atuais
Mantendo suas posições abertas durante a noite
Posições mantidas abertas durante a noite podem ser cobradas juros de rolagem. No caso de instrumentos cambiais, o valor creditado ou cobrado depende tanto da posição assumida (ou seja, comprada ou vendida) quanto dos diferenciais de taxa entre as duas moedas negociadas. No caso de ações e índices de ações, o valor creditado ou cobrado depende se foi tomada uma posição curta ou longa.Observe que os juros de rolagem são aplicados apenas a instrumentos de caixa. No caso de produtos futuros, que possuem data de vencimento, não há encargos overnight.
Sobre o rollover
Rollover é o processo de estender a data de liquidação de uma posição aberta (ou seja, a data em que uma negociação executada deve ser liquidada). O mercado cambial permite dois dias úteis para a liquidação de todas as negociações à vista, o que implica na entrega física das moedas.
Na negociação de margem, no entanto, não há entrega física e, portanto, todas as posições abertas devem ser fechadas diariamente no final do dia (22:00 GMT) e reabertas no dia de negociação seguinte. Portanto, isso empurra a liquidação em mais um dia de negociação. Essa estratégia é chamada de rollover.
O rollover é acordado por meio de um contrato de swap, que tem um custo ou ganho para os traders. XM não fecha e reabre posições, mas simplesmente debita ou credita contas de negociação para posições mantidas abertas durante a noite, dependendo das taxas de juros atuais.
Política de Rolagem XM
A XM debita ou credita contas de clientes e lida com juros de rolagem a taxas competitivas para todas as posições mantidas abertas após as 22:00 GMT, o horário de corte diário do banco.
Embora não haja rolagem aos sábados e domingos, quando os mercados estão fechados, os bancos ainda calculam juros sobre qualquer posição aberta no fim de semana. Para nivelar esse intervalo de tempo, a XM aplica uma taxa de rollover de 3 dias às quartas-feiras.
Cálculo de Rollover
Para Forex e metais à vista (ouro e prata)
As taxas de rollover para posições em instrumentos forex e metais à vista são cobradas na taxa de amanhã (ou seja, amanhã e no dia seguinte), incluindo a margem XM para manter posições durante a noite. As taxas Tom-next não são determinadas por XM, mas são derivadas do diferencial da taxa de juros entre as duas moedas nas quais uma posição foi tomada.
Exemplo:
Supondo que você negocie em USDJPY e que as taxas tom-next sejam as seguintes:
+0,5% para uma posição longa
-1,5% para uma posição curta
Neste cenário, as taxas de juros nos EUA são mais altas do que no Japão. Uma posição longa no par de moedas mantida aberta durante a noite receberia +0,5% - o mark-up XM.
Por outro lado, para uma posição curta, o cálculo é de -1,5% - o mark-up XM.
De forma mais geral, o cálculo é o seguinte:
Tamanho da transação X (+/- tom-next rate – a marcação XM)*
Aqui o +/- depende dos diferenciais de taxa entre as duas moedas em um determinado par.
*O valor é convertido em pontos da moeda de cotação.
Para ações e índices de ações
As taxas de rolagem para posições em ações e índices de ações são determinadas pela taxa interbancária subjacente da ação ou índice (por exemplo, para um título listado na Austrália, essa seria a taxa de juros cobrada entre os bancos australianos para empréstimos de curto prazo), mais /menos o mark-up XM em posições longas e curtas, respectivamente.
Exemplo:
supondo que você negocie com a Unilever (uma ação listada no Reino Unido) e que a taxa interbancária de curto prazo no Reino Unido seja de 1,5% aa, para uma posição comprada aberta durante a noite, o cálculo é o seguinte:
-1,5%/365 – o mark-up diário XM
Por outro lado, o cálculo para uma posição curta é de +1,5%/365 – o mark-up diário XM.
De forma mais geral, o cálculo é o seguinte (com taxas diárias conforme abaixo):
Tamanho da negociação X preço de fechamento X (+/- taxa interbancária de curto prazo – a marcação XM)
Aqui, +/- depende se alguém assumiu uma posição curta ou longa em um instrumento.
