Yöpymispaikka XM:ssä
Kierrä XM:ssä
- Kilpailukykyiset Swap-korot
- Läpinäkyvät vaihtokurssit
- 3 päivän kierrätysstrategia
- Nykyisten korkojen mukaan
Asemien pitäminen auki yön yli
Yön yli avoinna olevista positioista voidaan veloittaa vaihtokorkoa. Forex-instrumenttien tapauksessa hyvitettävä tai veloitettava määrä riippuu sekä otetusta positiosta (eli pitkästä tai lyhyestä) että kahden kaupankäynnin kohteena olevan valuutan välisistä korkoeroista. Osakkeiden ja osakeindeksien osalta hyvitettävä tai veloitettava määrä riippuu siitä, onko otettu lyhyt vai pitkä positio.Huomaa, että kierrätyskorkoa sovelletaan vain käteisinstrumentteihin. Futuurituotteista, joilla on viimeinen voimassaolopäivä, ei peritä yön yli -maksuja.
Tietoja Rolloverista
Rollover on prosessi, jolla pidennetään avoimen positioiden toimituspäivää (eli päivämäärä, johon mennessä toteutettu kauppa on suoritettava). Valuuttamarkkinat sallivat kahden arkipäivän kaikkien spot-kauppojen selvittämiseen, mikä tarkoittaa valuuttojen fyysistä toimitusta.
Marginaalikaupassa ei kuitenkaan ole fyysistä toimitusta, joten kaikki avoimet positiot on suljettava päivittäin päivän lopussa (22:00 GMT) ja avattava uudelleen seuraavana kaupankäyntipäivänä. Siksi tämä siirtää selvityksen yhden kaupankäyntipäivän pidemmälle. Tätä strategiaa kutsutaan rolloveriksi.
Rollover sovitaan swap-sopimuksella, josta tulee kauppiaille hinta tai voitto. XM ei sulje ja avaa positiot uudelleen, vaan se yksinkertaisesti veloittaa tai hyvittää kaupankäyntitilejä yön yli avoinna olevista positioista riippuen senhetkisestä korosta.
XM Rollover Policy
XM veloittaa tai hyvittää asiakkaiden tilejä ja käsittelee kierrätyskorkoja kilpailukykyisin hinnoin kaikille positioille, jotka ovat avoinna klo 22.00 GMT jälkeen, joka on päivittäinen pankkikatkaisuaika.
Vaikka markkinoiden suljettuina lauantaisin ja sunnuntaisin ei ole kierrätystä, pankit laskevat silti korkoa kaikille viikonloppuna avoinna oleville positioille. Tämän aikaeron tasoittamiseksi XM soveltaa keskiviikkoisin 3 päivän kierrätysmaksua.
Lasketaan Rollover
Forexille ja spot-metalleille (kulta ja hopea)
Forex-instrumenttien ja spot-metallien positioiden kierrätyskursseista veloitetaan huomisen ja seuraavan päivän (eli huomenna ja seuraavana päivänä) korko, mukaan lukien XM-marginaali positioiden pitämisestä yön yli. Tom-next-kursseja ei määritä XM, vaan ne johdetaan korkoerosta kahden valuutan välillä, joissa positio on otettu.
Esimerkki:
Olettaen, että käyt kauppaa USDJPY:ssä ja että tom-next-kurssit ovat seuraavat:
+0,5 % pitkälle positiolle
-1,5 % lyhyelle positiolle
Tässä skenaariossa USA:n korot ovat korkeammat kuin Japanissa. Pitkä positio valuuttaparissa, joka pidetään auki yön yli, saisi +0,5 % - XM-marginaalin.
Sitä vastoin lyhyen position laskenta on -1,5 % - XM-marginaali.
Yleisemmin laskenta on seuraava:
Kaupan koko X (+/- tom-seuraava kurssi – XM-lisä)*
Tässä +/- riippuu kahden valuutan välisistä kurssieroista tietyssä parissa.
*Summa muunnetaan tarjousvaluutan valuuttapisteiksi.
Osakkeille ja osakeindekseille
Osake- ja osakeindeksipositioiden kierrätyskorot määräytyvät osakkeen tai indeksin taustalla olevan pankkien välisen koron mukaan (esimerkiksi australialaislistalla oleville arvopapereille se olisi australialaisten pankkien välillä lyhytaikaisista lainoista veloitettava korko) plus /miinus XM-marginaali pitkissä ja lyhyissä positioissa.
Esimerkki:
Olettaen, että käyt kauppaa Unileverilla (Iso-Britannian pörssilistattu osake) ja että lyhytaikainen pankkien välinen korko Isossa-Britanniassa on 1,5 % pa, yön yli auki pidetylle pitkälle positiolle, laskelma on seuraava:
-1,5 %/365 – XM-päivälisä
Sen sijaan lyhyen position laskenta on +1,5%/365 – XM-päivälisä.
Yleisemmin laskelma on seuraava (päivähinnat kuten alla):
Kaupan koko X päätöskurssi X (+/- lyhyt pankkien välinen korko – XM-lisä)
Tässä +/- riippuu siitä, onko instrumentista otettu lyhyt vai pitkä positio.
